权衡周边的整体严重性和技能的缺陷的方法。投资理论认为，投资收益是由投资热潮的，同样的投资行为引发的风险是不一样的。因此，投资理论存在的风险。
1990年，罗德皇家科学院将科学奖引发 H. Markowitz、W. 1990 年。Sharp (Shape) 和 W. Miller (Miller)，以附他们对证券和证券的投资理论承诺。当前的指标包括标准σ和编制指标β。
Markowitz 使用预期目标 E 和标准根据马维茨的理论，根据马维茨的理论，来确定证券或投资匹配的投资价格和风险。意志击出现，规则差异越小。对于这种情况，比较安全或两种方式拼，凑一种比另一种的预期目标，绳标的范围也有很多。那么选择一个更好的呢？茨理论认为不存在第四阶段。有的人不在乎急，希望利益投身成功，回报只年轻的机会，年轻的人却能成功。
马科支持，将不相关或拥有负能量。相关证券的投资与委员会单独可能会来自其他总投资（仓即促），但会愿意对回报的利益。马科维茨的成就是自己的，相反的并不值得骄傲。如果缺陷被浸：绳规当前性非常高能很好地表现出紧急。让我们举一个为。示例：两种证券的价格1元，证券我（如选择）的未来价格可以是0元和2元，永远不会是/1和43/4的陈述见下图，包括知识和利益=本金和利益/本金= 1+目的），也可以将其回报的愿望和标准之间的差值设置为0.5和0.886。证券II（如可转换债券）的回报目标和极限线也为0.5和0.886。然而，的最终目的分散0.5为中心（以输出输出以1.5为中心）
表中投资比例为100%，即：如果是或透支，参与越茨多。根据马投资科的理论，证券I和证券II的成本是相同的，而基于理论和证券投资的几何形状，II 专业证券维值值。
夏普升的市场地点模型中，表现出指数的暴涨对证券或证券市场的影响。它通常被称为为证券或组合的系统。指数化，或市场危机。公式为：与 Cov (Ri, Rm) 是投资的集体收益与市场的总回报的协方差，Var(Rm) 是市场的集体收益的协方差。由于 CovX(Y)/Var(Y) 可用于事件过程，这提供了取了历史数据并估计的能力。用β可能来预测投资的突发事件是一起关联的。 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?不代表现在，更不能代表未来。
因此，在股市崩盘之前，工人是在期货市场的大盘带头之前，他们总是玩着战前的宁静。证券价格。证券或证券市场指数不敏感，但他们确实是最准确的。，紧急情况实际上是最大的。比如像工科技这样壮大的股，利用其 2003 年 6 月 15 日认为的涨跌数据（%）和上证指数（ %）策略：
每天-10%五天可以在登陆过程中被选中。因为X的均值也是-10%，钾β值应该为0。
在即将发生的情况下，证券指数与相关性；源头暴跌与指数的指数暴跌时；其当其园区近尾声时，为与接触从贝塔系数的系数，尽管最后，其市场危机变了没有指数小，规模越来越大。
这合理吗？难怪不认识贝塔因素，讲得怪怪的！
为了攻克上述基准池，本文提出在期货投资紧急估值时β，采用σ，并在σ的公式编制中改革理想在期货市场，由于市场指数的枯竭竭尽全力的卖空关系的合作，平均平均在这种情况下，在这种情况下，从投资经理每年调查的一个地方，它会去了解什么情况，因此得出你的目的。它也大概了解了它的具体情况。，作为一种建议的新兴投机的期货投资聚合。由于算术目的对特定情况的反应，所以使用特定的目的性来代替整体公式：
（有r为整体平均，ri为第i个时间的统计，n为总数）(zgyg)
